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上周三,在“印花税下调”特大利好消息的刺激下,萎靡的股市终于得以复苏,而上周四的大盘更是以近乎全线“涨停”宣泄了被压抑近7个月之久的郁闷。基金市场也随之活跃起来,今年以来的新发基金没人理的寂寞日子眼看要过去了,募集资金有了盼头。然而,对于投资者而言,2006年、2007年不用动脑随便挑一只就赚钱的时段已经过去,这回选择基金则要谨慎了。
统计显示,截至上周,证监会已批准45只基金,超过了去年38只的新发总数,同时,目前新基金的发行数量和待发总数都创下新高。那么面对眼前如此之多的新基金,大家究竟该如何选择呢?
市场回暖仍要清醒 抗跌性比收益更重要
目前,多数基金人士都认为,印花税下调,救市意图明朗,股指受益利好恢复性上涨,对于基金投资者而言,机会将大于风险,此时可以择基建仓;再者,股市从6100多点调整到现在,整体股值已经到了合理水平,市场已经进入有价值投资区域,基金投资者应根据自身的财力状况、风险承受能力、投资目标等,选择最合适自己的基金产品。不过,建议基民应以稳健和谨慎为先。而经过了今年的大震荡格局,基民也渐渐明白,关注基金的抗跌性比关注基金在牛市中的收益更重要。
一季度以来,随着股市的震荡,300多只股票方向基金业绩排名的座次发生了天翻地覆的变化,从跌幅榜中可以看到,2007年度排名前十位的除了华夏大盘,其余全部遭遇滑铁卢。尤其是去年排名第二位的中邮核心优选(行情,净值,基金吧)基金,此次已沦落到同类基金的100名开外。
从基金类型上看,此轮损失较大的都是些前期操作较为激进的基金,它们都存有一定的豪赌心态,持股集中度较高,而在持续调整暴跌中又没有及时调整投资策略。
对比2001年熊市债券型基金相对稳健
先不说从去年10月16日的最高6124点跌下来的速度之快、跌势之猛让人瞠目,只从今年初的5265点开始算,截至3月末,上证综指累计下跌幅度达34%,基金一季度的业绩也随之大幅下滑,除债券型基金一半有正收益外,股票型、配置型基金哀鸿遍野,无一收益为正,一季度平均回报率水平分别为-21.62%和-18.24%。
上周三之前的市场行情之弱,让人很容易联想到2001年6月到2005年的4年多大熊市,因为那4年大盘的跌幅是53.4%,去年10月到近日的下跌也在50%左右。既然情况类似,回顾一下那段时期的基金表现,对如今新基金的选择有一定的借鉴意义。
据Wind数据显示,在那4年熊市中,尽管有不少股票型和混合型基金的复权单位净值增长率呈现负值,但是所有基金都跑赢了大盘,债券型基金表现最为稳健,全部实现了正收益。所以寻求稳健的投资者可以考虑选择交银、华夏、华安、工银基金公司旗下的新发债券型基金。
当然,投资者要想得到最大的回报,还得依靠股票型或者混合型基金,2001年到2005年间,数据显示,复权单位净值增长率排在前十位的除第三、第七位是股票型基金外,其他均为混合型基金。
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